南财理财通 黄桂煊

榜单筛选条件:理财公司发行的公募混合类产品,同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

回顾市场表现看,2024年上半年,A股市场走势极度分化,大盘深V反弹至关键点位,指数阶段性盘整后再度上行至阶段高点,但此后向上动能稍显不足指数开启回调,6月末市场呈现出企稳特征。从指数涨跌幅看,上证50指数表现最强,上半年累计上涨2.95%,沪深300录得上涨,累计涨幅为0.89%。总体来看,上半年A股市场大盘价值风格更具韧性,呈现“大盘优于小盘,价值优于成长”的特征。债券市场方面,中美利差走扩,中国债市延续牛市,十年期国债利率下探至2.2%水平,三十年期国债一度跌破2.5%。

从理财公司混合类公募产品二季度业绩表现看,根据南财理财通数据,截至6月30日,理财公司符合净值计算要求的存续混合类公募产品共计1084只,2024年二季度平均净值增长率为0.74%,跑赢同期混合基金(-1.66%)的平均涨跌幅,88.84%的产品录得正收益。风险指标方面,混合类公募产品相比更加稳健,二季度最大回撤和年化波动率分别是0.65%、1.53%,而同期混合基金平均最大回撤和年化波动率分别为6.32%和9.40%,可见混合类公募产品实现了更低回撤和低波动。

从机构表现看,宁银理财二季度平均收益率最高,为2.71%,也是唯一一家平均收益超过2%的理财公司,招银理财次之,混合类公募产品平均净值增长率为1.59%,贝莱德建信理财排名第三,平均收益率为1.50%。

从产品表现看,收益排名前十的产品来自宁银理财、招银理财和兴银理财三家理财公司,其中宁银理财产品表现亮眼,在榜单中占据七席,招银理财上榜2只产品,兴银理财上榜1只产品。

接下来,课题组重点对宁银理财上榜产品进行分析。在宁银理财7只上榜产品中,除“宁赢平衡增利混合类开放式理财2号(最短持有500天)”为中风险等级的偏债混合型产品外,其余6只产品均为中高风险等级的偏股混合型产品。在权益投资方式上,“宁赢混合类沪港深主题理财1号”采用FOF投资模式,一季度公募基金持仓比例达到90.71%,其余产品以权益直投方式为主,其中“宁赢个股臻选2号”权益投资比例最高,一季度末权益类资产占比达77.83%。资产规模上,7只产品一季度末资产规模合计16.55亿元,其中“宁赢个股臻选1号”资产规模最大,为6.21亿元。

从收益表现上,“宁赢个股臻选1号”夺得理财公司混合类公募产品二季度收益冠军,净值增长率达到4.89%,一季度末前十大持仓资产覆盖有色金属、银行、公共事业、房地产等多个板块,包括工商银行、江苏银行、华润燃气、保利物业、中国宏桥、瀚蓝环境、中信特钢和波司登。其中银行板块上半年在红利资产特性、ETF流入下的边际资金定价等多逻辑影响下强势领涨,产品持仓的工商银行二季度涨幅达7.95%;华润燃气受益于公用事业涨价影响,相对大盘跑出超额,二季度涨幅达13.66%;有色金属板块在海外PMI触底回暖、全球制造业重构、北美进入补库存周期等多因素影响下形成涨价逻辑,产品持仓个股铝产品制造商中国宏桥二季度涨幅高达37.61%,为产品贡献了1.06%的正收益。

展望后市,公募机构对下半年权益市场普遍持乐观态度,认为A股整体估值水平处于历史低位,向上修复空间较大,中长期配置价值凸显;更有基金公司预判A股有望迎来新一轮上涨行情,投资机会方面,红利高股息策略仍是公募机构下半年重点关注的投资方向。

(数据分析师:张稆方)

更多内容请下载21财经APP

友情提示

本站部分转载文章,皆来自互联网,仅供参考及分享,并不用于任何商业用途;版权归原作者所有,如涉及作品内容、版权和其他问题,请与本网联系,我们将在第一时间删除内容!

联系邮箱:1042463605@qq.com