2024年，国内乳业整体盈利增速放缓，各乳企半年报的业绩正经历“冰火两重天”。Wind数据显示，截至7月12日，已有5家乳企披露2024年上半年业绩预告，部分地方乳企上半年的亏损进一步扩大。整个市场周期变动及奶源供应过剩，成为乳企在业绩预告中普遍提及的问题。企业们需要纷纷探寻新的增长点，来应对更新的市场竞争。‌‌

八年前，蒙牛净利润亏损7.5亿元，在其历史上首次出现净利润亏损。临危受命的卢敏放力挽狂澜，带领蒙牛经历了一系列改革，走过了后牛根生时代的艰难时期。

最近一年，蒙牛开启新一轮调整。今年3月，蒙牛高层人事迎来剧变，执掌蒙牛近8年的卢敏放卸任总裁一职，高飞上任。不到两个月，蒙牛再度调整人事。5月，庆立军接替陈朗担任公司非执行董事、董事会主席、提名委员会主席及战略及发展委员会主席。

高飞很清楚当下中国乳业的行业趋势以及蒙牛所面临的挑战。“当前中国奶业面临着2008年以来最严峻的挑战。从全局的角度分析，造成当下局面的根本原因，并非客观环境，而是三个长期困扰行业的主观因素，一是，品类多元化不足，二是，供需均衡性矛盾，三是产业链韧性不足。”蒙牛集团新帅高飞上任后不久，在最近7月的2024中国奶业大会中，指出了当前中国奶业面临严峻挑战和背后存在的三大顽疾。

与此同时，高飞提到，蒙牛认为，当前应从解决“困扰行业的三个因素”入手，聚焦做好三大方面工作：一是科研主导，开创新品类。二是数智赋能，塑造新产业。三是模式创新，培养新业态。

其中，高飞指出，面对“需供均衡性矛盾”的第二大顽疾，必须抓住数智转型的机遇，不只要建造更多灯塔工厂、智慧牧场，更要对“一棵草到一杯奶，再到一块奶酪”的产业链进行系统化、一体化重塑。消除“信息孤岛”“数据壁垒”，实现数据无缝流通、实时共享。最终的目标，是推动产业链决策机制，从“静态规划和人为调度”向“AI辅助下的动态最优决策”转型，全面激发奶业产业链的效能和潜力。

高飞上任后，来到6月，蒙牛宣布重整奶酪业务。与此同时，在蒙牛推进数智化转型过程中，蒙牛在愈加强调宁夏全数智化超级工厂作为乳业行业的数字化标杆作用。

伴随着乳业行业整体增长失速，对乳企们来说，当下自身面临的核心战役，也是在行业阶段性瓶颈期下，如何保持增长。在增长压力之下，探寻新的增长点，需要企业降本增效破局，也需要其在同质化严重的市场中，创新品类与业态，打造更新的生命力，来应对更新的市场竞争。

对于蒙牛来说，位于宁夏灵武市的首座全数智化工厂或许会带来新的希望。去年5月28日，蒙牛首座全数智化工厂在宁夏灵武市正式落成投产。一年以后，人们可以看到如下场景：

高速纸包灌装系统平均每秒灌装12包牛奶，一盒牛奶从牧场到包装下线全程不超13小时，100名员工每年可以创造100亿元年产值，从投产开始，“一个人就是一座工厂“正在逐步变成现实。

据钛媒体APP了解，经过一年运行，与传统工厂相比，蒙牛宁夏工厂空间利用率提升37%，包装效率提升67%，坪效提升2.06倍；人效劳动生产率提高近20倍；能源消耗整体降低43%；品效转型效率提升15%。未来，蒙牛宁夏工厂的经验可能会复制到蒙牛其他工厂。而数字化内部提效，在成为蒙牛探索持续增长的路子，也是乳企在趋于饱和的乳品市场中，获取更多竞争优势的关键途径之一。

高级乳业独立分析师宋亮告诉钛媒体APP，数字化工厂是未来整个乳业在智能化当中的重要环节。数字化工厂的意义，第一在于，确保无人化管理化极致条件下的食品安全。第二，数字化工厂不仅是工厂，也是数字化的展示平台，让消费者能够更清晰、准确的看到每一个产品的生产和全部信息。第三，数字化工厂作为全产业链数字化的关键环节，能够极大程度实现上下游产能的调整，产品的精准生产，从而降低产业链成本，提高产业链效率，有效地调节供求，根据市场信息智能、精准的生产相应产品。

据了解，数智化一直是蒙牛战略的核心支柱之一，可以说是乳企降本增效的一个研究标杆。2020年，蒙牛正式启动数字化转型。在此之前，蒙牛已有较好的IT技术基础，在上游用数字化的手段“找牛”，在终端借数字化精确“联系自己的消费者”。

2020年开始数字化转型时，蒙牛对于数字化有两句话指导方针，“一切业务数据化”和“一切数据业务化”。2023年8月，蒙牛又发布了以AI驱动的数智化双飞轮战略——当蒙牛这家企业进化为一个企业智慧大脑时，AI在蒙牛就像人脑思考问题的逻辑一样，分为智慧左脑和智慧右脑，分别对应着供应侧飞轮和消费侧飞轮。

其中，供应侧飞轮，是蒙牛智慧左脑的具象化。奶业横跨了农牧养殖、食品制造、仓储物流、快消零售等众多领域，上下游包括智能研发、智慧牧场、智慧工厂、全渠道智慧管理等。在消费侧，蒙牛智慧右脑则运作着消费侧飞轮，覆盖消费者互动、智能营销终端等环节。

不过，在数字化转型过程中，乳业的业务模式还是在遇到挑战。

蒙牛集团CDO李琤洁曾对钛媒体APP表示，在零售环节依靠数据还是有很大的难点的，找到各种场景里的各种行为数据拉通起来是比较难的。

乳业行业已经成熟，以线下深度分销为主，龙头企业的规模越来越大，深度分销的模式可以保证品牌和产品对大部分市场的覆盖能力。但庞大的销售规模对应着一个超级复杂的分销体系，这也意味着针对某个具体需求作出正确的选择并非易事。

另一方面，在数据和信息角度，数据断点、行业差异导致的数据口径不一致、数据管理水平导致数据质量参差不齐、时效性不同步等问题发生时，需要企业具备更高的问题解决能力。

总的来看，在数字化方向形成清晰的战略架构，有利于乳企降本增效与增强信心。但整体来看，2023年，乳制品市场增速放缓，原奶价格下行、线上线下渠道重塑，乳制品行业迎来一定挑战。乳企的增长压力仍不容小觑。

提到对当前国内乳业格局的判断，高级乳业独立分析师宋亮对钛媒体APP表示，当前国内乳企全行业格局和挑战，第一点是生乳原料供应过大，造成养殖业的损失。第二，当前，乳业消费进入到一个阶段性的瓶颈期。第三，行业同质化严重，如何打造新品类、新赛道，为中国乳业提供新血液，焕发新的生命。

也就是说，发展到今天，中国乳业头部公司往往都有比较完整的产品、渠道、营销能力。所以从表面上看，规模效应是有的， 各方面能力也比较全面。但是在当下的行业格局里，反而会显得市场特点不够突出。

以蒙牛为例，从产品与品类层面来看，当前，蒙牛旗下拥有蒙牛、特仑苏、每日鲜语、妙可蓝多、迈胜等众多子品牌。从营收占比来看，液态奶业务一直是蒙牛的八成以上营收来源，常温液奶市场份额持续攀升，特仑苏是头部大单品。财报显示，2023年，蒙牛液态奶业务营收占比为84.5%。而奶粉业务收入连年下滑。

不过，大盘中也有亮点。蒙牛的奶酪业务这两年增长很快，占蒙牛总收入的比例从2022年的1.4%提高至2023年的4.4%。在蒙牛新帅上任3个月，蒙牛也开始重整奶酪业务。今年6月12日，蒙牛发布公告显示，妙可蓝多将以4.48亿元现金收购内蒙古蒙牛奶酪有限责任公司100%股权。妙可蓝多和蒙牛奶酪都是蒙牛旗下的公司。妙可蓝多方面称，此次调整将各自现有奶酪业务进行融合，提质增效、协同发展，进一步增强上市公司盈利能力及核心竞争力。

2024年一季度，妙可蓝多的盈利业绩释放了走出调整期的积极信号。有业内人士此前表示，蒙牛2023年至今针对成人零食推出6种奶酪新品，其中今年推出的马斯卡彭奶酪等新品切入到烘焙赛道，受到B端和C端用户的青睐，是拉动其业绩增长的原因之一。

当然，由于市场基数等原因。 当前，蒙牛的奶酪和奶粉业务还没成为第二增长曲线。

奶酪业务，也被其他乳企看作被寄托增长希望的品类之一。

伊利此前表示，随着餐饮、烘焙业逐步恢复，其奶酪业务在企业渠道实现增长，未来会继续探索奶酪业务的盈利模式。2023年，熊猫乳品将减亏列为奶酪板块首要任务，企业端渠道奶酪价格有所提升，主做休闲零食的“优鲜工坊”营收超过4000万元。奶酪博士今年4月提出将专注儿童奶酪领域，将“奶酪+”创新应用到各种食品里。

针对奶酪业务的发展，有行业人士指出，目前能够发掘创新产品且被消费者接受的奶酪企业，都能取得一定增长，但能够带动行业整体增长的第二大单品还没出现。

此外，乳企另一对策之一是“抢”餐饮生意——走向B端市场，尤其是餐饮B端市场寻找更新增长线。专业餐饮市场的快速增长，让越来越多的乳企重视这条隐形赛道，也让这条赛道的火药味日益浓厚。

伊利、蒙牛、光明、恒天然、菲仕兰、雀巢等国内外乳业巨头早已将触角伸向B端市场。钛媒体APP也观察到，蒙牛集团旗下的专业餐饮品牌即蒙牛专业乳品，今年携其明星产品也先后亮相咖门新咖啡大会、国际烘焙展及FBIF2024，聚焦B端市场。此外，乳企卫岗乳业针对新餐饮以及咖啡渠道的快速发展，也有建立服务型研发创新体系。

其次，面对国内存量市场的激烈竞争，不少乳企正加快海外拓展寻求增量。蒙牛此前也称，管理层调整是蒙牛集团董事会基于中长期战略考量的重要决定，释放出做大做强蒙牛的信号和信心，有业内人士对钛媒体APP表示，高飞的上任，一定程度上也在进一步推进蒙牛国际化发展，加快蒙牛开拓国际市场，打造国际供应链体系。

而冰淇淋，在乳企中则是一个很好的出海品类。

2023年，伊利冰淇淋已进入非洲市场试水，全年海外业务收入较上年增长了10.1%。蒙牛2018年在印尼布局中国乳业在东南亚的首个工厂。2023年，蒙牛收购的冰淇淋品牌艾雪，此前曾从0到1年入超20亿元，当前成为东南亚头部冰淇淋品牌，业绩位居印尼份额第一、菲律宾份额第三。

整体来看，伴随着乳业消费进入到一个阶段性的瓶颈期。蒙牛们，还要在持续创新中徐徐度过增长困境。

（本文首发于钛媒体APP，作者｜柳大方，编辑｜房煜）